Kritik Veriler Açıklandı: Altın Hangi Seviyelere Gidecek?

ABD enflasyon verileri Haziran ayında beklenenden fazla arttı. Bunun ardından altın piyasası, seansın en düşük seviyelerine geriledi ve baskı altında kalmaya devam ediyor.

ABD enflasyonu yeni bir zirveye çıktı

Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere Çarşamba günü, ABD Çalışma Bakanlığı, TÜFE’nin Haziran ayında %1,3 arttığını açıkladı. Bu arada, ekonomistler %1,0’lik bir artış tahmin ediyordu. Bu nedenle veriler, konsensüs tahminlerini geride bıraktı. Böylece, yıl için enflasyon beklentileri önemli ölçüde aşarak %9,1’e yükseldi. Ekonomistler ise enflasyonun %8,6 artmasını bekliyorlardı. Rapora göre, yıllık enflasyon Kasım 1981’den bu yana en yüksek seviyeye çıktı.

Bu arada, gıda ve enerji fiyatlarını çıkaran çekirdek enflasyon ise %0,7 artarak beklenenden daha sıcak geldi. Ancak, aynı veri, Mayıs ayındaki %0,6’lık artmıştı. Konsensüs tahminlerine göre, ekonomistler yüzde 0,5’lik bir artış bekliyordu. Sonuçta, yıl için çekirdek enflasyon %5,9 arttı.

Adam Button: Fed duruşunu yumuşatmakta zorlanacak

Öte yandan altın piyasası, beklenenden daha sıcak bir veriye rağmen, enflasyondan korunma olarak yeni bir yükseliş ivmesi görmüyor. Bazı piyasa analistlerine göre, en son enflasyon verileri Federal Rezerv’den daha agresif para politikası sıkılaştırmasını desteklediğinden altın baskı altında kalmaya devam ediyor.

Forexlive’in baş döviz stratejisti Adam Button, piyasaların bu ayın sonlarında %1,00’lık bir faiz artışı için %23’lük bir şansla fiyatlandığını söylüyor. Button, “Yalnızca manşet şokunda, ‘%9’un üzerinde. Main Street için hoş değil. Fed duruşunu yumuşatmakta zorlanacak,” diyor.

Katherine Judge: Son veri, Fed’in yürüyüş yoluna biraz aciliyet katacak

Bununla birlikte rapor, tüketici fiyatlarındaki artışın geniş tabanlı olduğunu kaydediyor. Ancak yükselen enerji fiyatları piyasaya hakim olmaya devam ediyor. Rapor, enerji endeksinin geçen ay %7,5 arttığını gösteriyor. Enerjinin, tüm kalemlerdeki artışın neredeyse yarısına katkıda bulunduğunu söylüyor. CIBC’de kıdemli ekonomist olan Katherine Judge, şu değerlendirmeyi yapıyor:

Çarpıcı enflasyon raporu, Fed’in yürüyüş yoluna biraz aciliyet katacak. Ancak, bu ay hızın artacağını öngörmüyorum. Genel olarak, bu veriler Fed’in bu ay 75 baz puanlık bir artışını açıkça destekliyor.

Altın fiyatı sürekli yüksek enflasyonu görmezden geliyor

Altın fiyatı, Kuzey Amerika seansının erken saatlerinde 1.732 dolar bölgesi yakınlarında taze satışları çekti. Dolayısıyla, Çarşamba gününde art arda üçüncü gün için düşüşe geçti. En son düşüş, beklenenden daha yüksek ABD tüketici enflasyon rakamlarının açıklanmasını takip etti.

Veriler, ilk başta altını 1.710-1.705 dolar bölgesi civarında Ağustos 2021’den bu yana en düşük seviyesine sürükledi. Tipik olarak altın, yükselen enflasyona karşı bir önlem olarak kabul görür. Piyasa analisti Haresh Menghani’ye göre, ABD TÜFE’nin ardından boğaları etkilemeyi başaramadı.

ABD TÜFE tarihsel grafiği

Fed’in faiz artırımı iddiaları ağırlık kazanmaya devam ediyor

Beklenenden daha güçlü gelen ABD TÜFE raporu, Fed’in daha agresif faiz artırımları için bahisleri yeniden doğruladı. Şimdi piyasalar 27 Temmuz’da 75 baz puanlık bir artış için yaklaşık %80 ihtimalle fiyatlanıyor. Ayrıca, 100 baz puanlık oran şu anda %35’e kadar çıkıyor. Bu da ABD Hazine tahvil faizlerini keskin bir şekilde yükseltti. Bu da getirisi olmayan altın üzerinde aşağı yönlü ağır baskı uygulayan kilit faktör oluyor.

Güçlü USD altın üzerinde ek baskı yaratıyor

Fed’in daha hızlı bir politika sıkılaştırmasına yönelik beklentiler, ABD dolarının mütevazı gün içi kayıplarını tersine çevirmesine yardımcı oldu. Bu sayede DXY, yirmi yılın yeni bir zirvesine ulaştı. Bu, akışların dolar cinsinden altından uzaklaşmasına daha da katkıda sağladı. Bununla birlikte analiste göre, küresel riskten kaçınma ticaretinde yeni bir dalga, artan durgunluk korkuları arasında güvenli liman altına bir miktar destek sunması mümkün.

Durgunluk korkuları altındaki kayıpları sınırlayabilir

Bu arada, jeopolitik risk olan Rusya-Ukrayna savaşı devam ediyor. Ayrıca, son Covid-19 salgını henüz ortadan kalkmış değil. Bu ortamda yatırımcılar, büyük merkez bankalarının enflasyonu frenlemek için daha agresif bir hamlesinin küresel ekonomik büyüme için zorluklar oluşturacağından endişe duyuyor. Bu, küresel hisse senedi piyasalarında uzun süreli bir satışa yol açtı. Analist, altın dahil geleneksel güvenli liman varlıklarının bundan yararlanma eğiliminde olduğunu kaydediyor.

Altın fiyatı teknik görünümü

Piyasa analisti Haresh Menghani, son gelişmeler ışığında altının teknik görünümünü şu şekilde analiz ediyor. Altın fiyatı şimdi biraz destek vermek için 1.700 dolarlık yuvarlak rakamı işaret ediyor. Söz konusu seviyenin altında inandırıcı bir kırılmanın, ayı eğilimi gösteren traderlar için yeni bir tetikleyici olarak görülmesi mümkün. Bunun da altını, Eylül 2021’in en düşük seviyesi olan 1.787-1.786 dolar bölgesi civarına sürüklemesi olası. Aşağı yönlü yörünge, 2021 yılının en düşük seviyesi olan 1.677-1.676 dolar alanının yakınında daha da genişleyebilir.

Öte yandan, herhangi bir anlamlı toparlanma girişimi, 1.732 dolar bölgesi civarındaki günlük zirve yakınlarında sert bir dirençle karşılaşacak gibi. Ötesinde sürdürülen gücün, 1.752 dolarlık bölgede 1.744 dolarlık alana ve 1.767-1.770 dolarlık güçlü yatay destek kırılma noktasına doğru kısa vadeli bir hareketi tetiklemesi muhtemel.

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.